Последствия пандемии, а также мировые потрясения, произошедшие в 2022 году, продолжили оказывать значительное влияние на международную логистику и рынок грузоперевозок в 2023 году.
Произошедшие трансформации стимулировали всех участников индустрии к адаптации и расширению в новых сферах деятельности. ОТЛК ЕРА, являясь одним из лидеров и активным участником рынка, прилагает усилия по дальнейшему развитию транзитного сообщения и сохранению репутации России как надежного партнера для организации логистических маршрутов.
Ключевыми факторами укрепления ОТЛК ЕРА в качестве ключевого звена в евразийских железнодорожных перевозках остаются развитие сервисов в восточном и западном направлениях, цифровая трансформация процессов, обеспечение прозрачности деятельности и укрепление лояльности всех участников железнодорожных перевозок.
Макроэкономическая ситуация и обзор ключевых рынков
Глобальная экономика
В 2023 году мировая экономика продолжала демонстрировать нестабильность на фоне длительных последствий событий последних лет, вызванных пандемией, ростом геополитической напряженности, а также резким ужесточением денежно-кредитной политики во многих странах.
Согласно оценкам, по итогам 2023 года прогнозируется замедление динамики роста мирового ВВП. В Европе промышленность и потребление стабильно снижались в течение года, в том числе из-за высоких процентных ставок, установленных Европейским центральным банком (ЕЦБ). Также рост мировой экономики сдерживала неоднозначная ситуация в Китае. Вопреки ожиданиям, в течение года экономика страны росла более медленными темпами, что связано с рядом внутренних и внешних проблем.
Сниженный спрос на китайский экспорт со стороны ключевых торговых партнеров также ограничил возможности роста. В 2024 году, вероятно, в мировой экономике продолжат преобладать тренды прошедшего года. Последние прогнозы международных организаций предполагают стагнацию либо небольшое замедление в динамике мирового ВВП. Разброс в оценках подчеркивает высокую степень неопределенности относительно текущего состояния мировой экономики и возможных рисков.
Годовой прирост мирового ВВП в 2022–2024 годах, %
Источники: Всемирный банк, МВФ, ДЭСВ ООН, OЭСР
Экономика Китая
Рост ВВП в Китае по итогам 2023 года составил 5,2% по сравнению с 3,2% годом ранее. Результат оказался выше целевого показателя, который приняло китайское правительство, но ниже ожиданий аналитиков. Аналитики неоднократно пересматривали свои прогнозы по росту ВВП Китая, в итоге придя к консенсусу на уровне 5,3% (хотя в начале 2023 года ожидания находились в диапазоне от 6 до 8%). После отмены локдаунов в конце 2022 года предполагалось, что экономическая активность в стране стремительно пойдет вверх, но этот сценарий не реализовался.
Вопреки ожиданиям, в течение года экономика восстанавливалась более медленными темпами, основные индикаторы показывали недостаточно сильные результаты, в том числе и поквартальная динамика ВВП. Сохраняющиеся внутренние проблемы Китая, такие как относительная слабость потребительского спроса, старение населения, рост долга и кризис в секторе недвижимости, продолжают оказывать давление на ожидаемый экономический рост. Основным внешним ограничителем является слабость спроса со стороны ключевых торговых партнеров.
Ожидается, что в 2024 году Китай сохранит некоторую гибкость в отношении бюджетного дефицита, на случай если экономика будет испытывать трудности. Местные правительства озвучили планы по поддержке потребления и промышленного производства. Для достижения более высоких показателей экономического роста также могут быть приняты дополнительные меры поддержки со стороны правительства, включая проведение реформ.
5,2 %
рост ВВП в Китае по итогам 2023 года
по сравнению с 3,2% годом ранее
Китай: рост под давлением
Предполагается, что текущие вызовы продолжат сдерживать потенциал экономического роста Китая. Агентство S&P Global Ratings отдельно рассматривает сценарий с углублением кризиса на рынке недвижимости, при котором динамика ВВП составит всего 2,9%.
Поквартальная динамика ВВП Китая в 2021–2023 годах, %
Показатель безработицы в Китае по итогам 2023 года снизился относительно прошлого года на 0,4 п. п., до 5,2%. В целом рынок труда в Китае остается стабильным, при этом сохраняется высокий процент безработицы среди населения в возрасте от 16 до 24 лет (14,9% по состоянию на декабрь 2023 года), что вызвано отсутствием достаточного количества рабочих мест средней и высокой квалификации.
Рост объема розничной торговли в 2023 году составил 7,2% в годовом исчислении. Хорошая динамика во многом обусловлена низкой базой прошлого года, когда Китай все еще боролся с пандемией COVID-19. Внутренний спрос не оказал достаточной поддержки экономическому росту страны, параллельно с этим снижался и индекс потребительских цен, который перешел в зону дефляции в июле, а также в IV квартале в целом. Отсутствие серьезных мер поддержки со стороны правительства наряду с негативными внешними и внутренними факторами привели к стагнации в настроениях потребителей.
Промышленное производство Китая по итогам года выросло на 4,6% в годовом исчислении. В заключительные месяцы наблюдался всплеск производственной активности, в основном за счет низкой базы прошлого года. Наибольший прирост зарегистрировали производители цветных металлов, химикатов, электрооборудования, компьютеров и средств связи, а также автомобилей. Дальнейшая динамика будет находиться под давлением зарубежного спроса. Китайская академия наук прогнозирует негативный вклад экспорта в ВВП по итогам 2024 года (−0,3%), что является негативным сигналом для международной логистики, в частности для сообщения между Китаем и Европой.
Целевой показатель роста ВВП на 2024 год ожидается на уровне прошлого года, в диапазоне от 4,5 до 5,5%, при этом консенсус-прогноз аналитиков составляет 4,5–4,6%.
Экономика Европы
Согласно первой оценке Eurostat, по итогам 2023 года экономика Евросоюза и еврозоны выросла на 0,5% в годовом выражении и тем самым смогла избежать рецессии. Достигнутый показатель стал минимальным за последние 10 лет, если не считать 2020 год, когда пандемия привела к обрушению ВВП на 5,6%. Слабый спрос со стороны зарубежных партнеров, высокое инфляционное давление и ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) серьезно ограничили потенциал возможного роста, включая компоненты экспорта и потребления домохозяйств.
Также следует обратить внимание на индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (Manufacturing PMI, Purchasing Managers’ Index), так как этот опережающий индикатор является одним из ключевых предикторов спроса на международные перевозки. Так, в течение 2023 года индекс PMI находился в фазе спада (менее 50 п.), динамика выпуска и спроса была отрицательной. Безусловно, данный фактор оказал серьезное давление на торговлю и спрос на логистику. В IV квартале наметились предпосылки для улучшений: снижение числа новых заказов и покупательской активности было заметно менее резким, а деловая уверенность в декабре достигла восьмимесячного максимума. По прогнозам, PMI может начать плавное восстановление в начале 2024 года, при этом во II–III кварталах индекс может перейти в фазу роста (>50 п.). Подъем может быть возможен за счет дефляции цен, смягчения ДКП и последующего роста спроса.
0,5 %
рост экономики Евросоюза и еврозоны в 2023 году в годовом выражении
по оценке Eurostat
Поквартальная динамика роста ВВП Евросоюза и еврозоны в 2022–2023 годах, %
Источник: Евростат
Производственный PMI еврозоны в 2023 году, %
Источники: S&P Global, Trading Economics
С 2021 года в еврозоне наблюдался стабильный рост инфляции, пик был достигнут в октябре 2022 года и составил 10,6%, после чего началось плавное снижение показателя благодаря коррекции стоимости энергоносителей и действиям ЕЦБ. Так, в ноябре 2023 года инфляция снизилась до более чем двухлетнего минимума и составила 2,4%. Базовая инфляция в конце года продолжила движение вниз и достигла минимума с марта 2022 года. При этом кризис судоходства в Суэцком канале и перенаправление судов на маршрут через мыс Доброй Надежды наряду с продолжающейся волатильностью в цепочках поставок способны подорвать восстановительные тренды в экономике Европы и привести к усилению проинфляционных рисков. Данные факторы оказывают влияние на решение ЕЦБ по ослаблению монетарной политики, которое критически важно для активизации экономики, торговли и спроса на международные перевозки.
10,6 %
инфляция в еврозоне с 2021 года до октября 2022 года
2,4 %
инфляция в еврозоне в ноябре 2023 года
Динамика годового изменения инфляции
в еврозоне
в 2021–2023 годах, %
Источник: Евростат
Уровень безработицы в еврозоне в течение всего 2023 года находился на исторических минимумах, опустившись до 6,4% в конце года. Меры ЕЦБ по сдерживанию инфляции могут негативно повлиять на занятость, так как продолжительное ужесточение монетарной политики, как правило, ведет к сокращению найма.
6,4 %
уровень безработицы в еврозоне на конец 2023 года
Объем розничной торговли внутри еврозоны в 2023 году сократился на 1,8% относительно прошлого года. Европейские потребители стабильно сокращали траты с октября 2022 года в связи с растущей инфляцией, ужесточением монетарной политики в регионе и сниженной потребительской уверенностью в целом. Так, индекс потребительской уверенности еврозоны практически с самого начала 2022 года находится существенно ниже среднего долгосрочного уровня. Однако в последние месяцы можно было видеть подъем в настроениях: мнения домохозяйств касательно своего финансового положения стали более оптимистичными, ожидания относительно общей экономической ситуации также улучшились. Данная смена сентимента очень важна для оценки перспектив 2024 года.
В своих прогнозах на 2024 год большинство аналитиков ожидает увеличение темпов роста ВВП относительно динамики 2023 года, при этом наблюдается существенный разброс в оценках. Так, ОЭСР прогнозирует рост в размере 0,6%, что лишь на 0,1 п. п. выше результата 2023 года. Один из наиболее оптимистичных прогнозов (+1,2%) озвучила Европейская комиссия. Существенный риск для экономики заключается в том, что инфляция окажется более устойчивой и в ответ на это процентные ставки должны будут оставаться на повышенных уровнях дольше ожидаемого. На прогнозах также может сказаться развернувшийся кризис судоходства в Красном море, возросшая волатильность в цепочках поставок и, как следствие, увеличение ставок морского фрахта.
Прогноз по годовому приросту ВВП еврозоны на 2024 год, %
Источники: ОЭСР, Всемирный банк, МВФ, ЕК
Экономики России и Беларуси
Динамика роста ВВП России является рекордной за последнее десятилетие, не считая постковидного подъема 2021 года. Высокая активность в обрабатывающей промышленности, логистике и прочих отраслях, сильный потребительский спрос, а также значительный объем государственных расходов способствовали высокому экономическому росту на фоне беспрецедентной международной напряженности. Подобное верно и в контексте Беларуси: подъем промышленности и расширение внутреннего спроса внесли наибольший вклад в развитие экономики страны.
Эффективным индикатором положения дел в промышленности является производственный показатель PMI. Для России данный показатель стабильно находился выше уровня в 50 п. в течение 2023 года, достигнув пика в декабре благодаря стабильному росту выпуска продукции и числу новых заказов, которое было поддержано сильным внутренним спросом. Оценка PMI для Беларуси не проводится, при этом, по данным статистики, промышленное производство в стране за год увеличилось на 7,7%, обеспечив более половины прироста ВВП.
171,0 трлн ₽
объем ВВП России по итогам 2023 года
рост на уровне 3,6%
Поквартальная динамика ВВП России и Беларуси в 2022–2023 годах, %
Производственный PMI России в 2023 году, %
Источник: S&P Global
Что касается потребления, в России и Беларуси расходы населения показывали уверенный рост с апреля, что значительно подстегивало спрос на импорт в страну, в том числе из Китая. При этом, согласно данным Росстата и оперативным оценкам Сбериндекса, с октября в России наблюдалось плавное снижение в динамике потребительских расходов и импорта. В Беларуси имеют место похожие тренды с достижением максимального потенциала роста потребительской активности и ее дальнейшим снижением.
Спад в потреблении связан прежде всего с ужесточением ДКП. На фоне высокого инфляционного давления в результате ослабления рубля и сильного спроса на импорт, приведшего к дисбалансу в торговле, Центральный банк Российской Федерации (Банк России) неоднократно повышал ключевую ставку в течение года. Так, ее значение выросло с 7,5% годовых в январе до 16% в декабре. Для охлаждения перегретого спроса, поддержки рубля и возвра-щения инфляции к целевому значению в 2024 году Банк России планирует поддерживать жесткие денежно-кредитные условия в экономике в течение продолжительного периода, тем самым влияя на динамику импорта. В Беларуси условия кредитования смягчались в 2023 году, но из-за сильного потребления данный тренд в начале 2024 года сменился на противоположный, что несет негативные последствия для импорта в страну и, как следствие, повлияет на потребность в международных перевозках.
+7,7 %
рост промышленного производства в Беларуси за 2023 год
Динамика объема розничной торговли в России и Беларуси в 2023 году, %
Источник: Trading Economics
Ключевая ставка Банка России и инфляция в 2022–2023 годах, %
Источник: Центральный банк Российской Федерации
Последние прогнозы динамики ВВП России и Беларуси, опубликованные крупнейшими международными организациями, демонстрируют ожидания по росту обеих экономик. При этом наблюдается довольно сильный разброс в прогнозных значениях, диапазон роста ВВП в России составляет от 1,3 до 2,6%. Отмечается устойчивость экономики России и Беларуси к внешнему давлению и смешанный эффект от санкций. К ограничивающим факторам относятся риск инфляции, недостаток рабочей силы, ограничения на импорт технологических товаров и потеря прямых производственных иностранных инвестиций.
Прогнозы по динамике ВВП России на 2024 год, %
Источники: ОЭСР,
Всемирный банк,
МВФ
Взаимная торговля Китая и Европы
Взаимная торговля между Китаем и Европейским союзом представляет собой одну из ключевых составляющих мировой торговли и служит основой для эффективной работы железнодорожных маршрутов, связывающих Евразию.
Снижение китайского экспорта произошло в связи с падением европейского спроса на фоне экономической нестабильности в регионе и геополитической напряженности в мире. Незначительное снижение европейского экспорта в стоимостном выражении, в свою очередь, при сильном сокращении объемов натуральной торговли (−9,3%), может говорить об увеличении спроса на дорогостоящие товары и продукцию в Китае, а также о снижении спроса на более дешевые, но распространенные товарные группы. При этом, учитывая экономическую ситуацию в Китае и относительно слабое потребление, можно предположить, что высокий спрос является заслугой промышленного сектора.
Характерно, что тенденция к росту дефицита доли Европы в торговле с Китаем, которая наблюдается с 2019 года, приостановила свой рост в 2023 году. Среднемесячное значение торгового баланса составило 24,2 млрд евро по сравнению с 33,1 млрд евро в 2022 году. Несмотря на улучшение торгового баланса, важно понимать, что эта тенденция наблюдается за счет сокращения объемов китайского экспорта при сохраняющейся стабильности европейских показателей. Показатели торговли в декабре 2023 года являются самыми низкими с июня 2021 года. Одной из причин этого может быть кризис судоходства в Красном море, из-за которого товары не были доставлены получателям в срок.
Взаимная торговля Китая и Европы
в 2022–2023 годах, млрд
евро
Источник: Евростат
Общий
объем торговли между партнерами в рамках
основных товарных позиций
по итогам 2023 года
-
734,1 млрд €
общий объем торговли между партнерами в рамках основных товарных позиций
-
513,4 млрд €
экспорт Китая
сократился на 17,9%
-
6,0 %
сокращение суммарного объема натуральной торговли за 2023 год
-
220,7 млрд €
экспорт Евросоюза
сократился на 3,0%
Доли стран Европы в импорте из Китая, %
Источник: Евростат
Доли стран Европы в экспорте в Китай, %
Источник: Евростат
Доли товаров в экспорте Китай — Европа, %
Источник: Евростат
Все модальности ослабили свои позиции в пользу морского транспорта в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
Взаимная торговля Китая и Европы в 2022–2023 годах, млрд евро
- Торговый баланс
- ЕС (27 стран) экспорт в Китай
- ЕС (27 стран) импорт из Китая
Источник: Евростат
Источник: Евростат
Доли товаров в экспорте Европа — Китай, %
Источник: Евростат
По итогам 2023 года наблюдается общее снижение экспорта из Китая по всем товарным категориям, включая мобильные телефоны, компьютеры, сталь и одежду. Исключением является лишь экспорт автомобилей. Заметно некоторое смещение экспортной географии, значительно возросла торговля между Китаем и Россией, однако новых объемов недостаточно для компенсации снижения торговли со странами Европы, Великобританией и США. Текущее положение дел в экономиках Китая и Европы не дает оснований полагать, что торговля между партнерами может резко вырасти.
Тем не менее следует отметить, что странами предпринимаются шаги для снижения торговой напряженности, которая росла на протяжении 2023 года. Так, в сентябре стороны договорились обмениваться информацией в части экспортного контроля, а Китай озвучил готовность увеличить импорт сельхозпродукции из Евросоюза и надеется, что Евросоюз, в свою очередь, снимет ограничения на экспорт высокотехнологичной продукции в Китай. Также ожидается, что наращивание экспорта Китая, в том числе в Европу, может произойти со второй половины 2024 года на фоне снижения ставок мировыми центральными банками и последующим ростом спроса.
Экспорт Китай — Европа посредством основных видов транспорта в 2022–2023 годах, % от физической торговли
Источник: Евростат
Экспорт Европа — Китай посредством основных видов транспорта в 2022–2023 годах, % от физической торговли
Источник: Евростат
Взаимная торговля Китая и России
В 2023 году укрепились партнерские отношения России и Китая на фоне нестабильной геополитической ситуации и возросшего санкционного давления.
Важно, что с развитием количественных показателей происходит и качественный рост товарооборота, развиваются взаимные поставки более сложной продукции. Многие отечественные предприятия заключают контракты с новыми для себя китайскими поставщиками и интегрируют их в свои производственные цепочки. Такое взаимодействие открывает широкие перспективы для дальнейшего развития торговли между двумя странами.
Кроме того, важным моментом является рост торговли в национальных валютах и снижение зависимости от западных платежных систем. По данным Министерства экономического развития Российской Федерации, на конец 2023 года почти 90% торговли с Китаем осуществляется в национальных валютах.
Дальнейшее развитие отношений между партнерами возможно за счет новых достижений в производственном и инвестиционном сотрудничестве, а также совершенствования инфраструктуры взаимной торговли, в первую очередь транспортной.
Товарооборот Китая и России по итогам 2023 года
-
240,1 млрд $
общая сумма товарооборота Китая с Россией по итогам 2023 года
+26,3%
-
111,0 млрд $
сумма перевезенных товаров в адрес России
+46,2%
-
129,1 млрд $
сумма перевезенных товаров в адрес Китая
+12,7%
Доли товаров в импорте Китай — Россия, %
Источник: Главное таможенное управление КНР
Доли товаров в экспорте Россия — Китай, %
Источник: Главное таможенное управление КНР
Тренды логистической отрасли
Рынок морских контейнерных перевозок
Объем мировой контейнерной торговли в натуральном выражении посредством морского транспорта в 2023 году остался на уровне прошлого года и составил 173,8 млн ДФЭ, показав рост на 0,3%. На направлении Китай — Северная Европа, согласно данным Journal of Commerce (JOC) и Container Trade Statistics (CTS), объемы перевозок составили 7,8 млн ДФЭ, что на 3,6% выше показателя 2022 года.
173,8 млн ДФЭ
объем мировой контейнерной торговли в натуральном выражении посредством морского транспорта в 2023 году
рост на 0,3%
В 2023 году на рынке морских перевозок наблюдалась относительная стагнация спроса, при этом эффективная вместительность флота выросла на 7–8%. Учитывая данные факторы, индекс рыночного баланса Drewry в результате опустился ниже 80 п. (по сравнению с ~100 п. в 2022 году).
На фоне стагнации спроса и одновременного роста предложения ставки морского фрахта плавно снижались практически в течение всего 2023 года. Если в начале января композитный WCI превышал значение 2,1 тысячи долл. США / СФЭ, то к концу октября он опустился практически на 40%, до примерно 1 340 долл. США / СФЭ. Летом перевозчики предприняли попытку общего повышения цен (General Rate Increase, GRI), но эффект был недолговременным, вследствие чего ставки продолжили спад. Существенные колебания были отмечены в конце 2023 года в связи с событиями в Красном море. На этом фоне крупнейшие морские линии решили временно приостановить перевозки по маршруту через Суэцкий канал и начали переправлять свои суда на маршрут через мыс Доброй Надежды.
Перевозчики также ожидаемо
стали вводить различные дополнительные сборы, что подстегнуло плавный рост спотовых
цен на фрахт в декабре. В заключительную неделю декабря композитный
WCI вырос
до 1 661 долл. США / СФЭ. В разрезе
по направлениям перевозок, относящимся к маршруту Азия — Европа,
ставка Шанхай — Роттердам достигла 1 667 долл. США / СФЭ. Для
обратного направления, Роттердам — Шанхай, ставка закрепилась на уровне
в 466 долл. США / СФЭ. С 2024 года линии также объявили
о дополнительных сборах, в том числе в период высокого сезона
в размере 1–2 тысяч долл. США / СФЭ в зависимости
от направления.
Индекс рыночного баланса Drewry в 2016–2024 годах ,
п.
- Декабрь 2023
- Январь 2024 (при 6-месячной продолжительности ситуации в Суэцком канале)
- Январь 2024 (при 12-месячной продолжительности ситуации в Суэцком канале)
Источник: Drewry
На графике величина 100 — равновесное состояние между спросом и предложением на услуги перевозки. При значениях выше 100 предложение превосходит спрос, ниже 100 — спрос превышает предложение. Данные могут меняться.
Источник: Drewry
По итогам декабря 2023 года соотношение ставок морского фрахта WCI Шанхай — Роттердам к железнодорожным ставкам ERAI West составило 0,47, а соотношение ставок для обратного направления — 0,17. Рынок морских перевозок переполнен предложением, в результате чего стоимость морской перевозки продолжает оставаться на привлекательных уровнях относительно железнодорожной. Это приводит к постепенному снижению доли железнодорожных перевозок в пользу морских сервисов на направлении Китай — Европа. Так, доля ОТЛК ЕРА в перевозках в отчетном году сократилась до 1,8% по сравнению с 3,7% годом ранее.
Большинство аналитиков ожидает положительной динамики в объемах мировой контейнерной торговли в 2024 году. Прогнозы в среднем предполагают рост на 2–4%. Ввиду своей зрелости индустрия морских перевозок преимущественно зависит от положения дел в мировой экономике, поэтому ожидания по росту перевозок примерно соответствуют прогнозам по динамике мирового ВВП. По последним прогнозам, 2024 год останется «рынком покупателя» с относительно низким уровнем ставок за счет сохранения избыточного предложения, которое будет прирастать быстрее спроса.
Соотношение ставок WCI к ERAI по направлениям в 2020–2023 годах
- Первые волны COVID
- WCI Шанхай — Роттердам / ERAI West
- WCI Роттердам — Шанхай / ERAI West
Дополнительным фокусом внимания будет являться напряженность вокруг Суэцкого канала. По последним прогнозам, перенаправление судов по более протяженному маршруту через Африку, что дольше на 10–14 суток, чем через Суэцкий канал, способно изъять около 9% глобальных провозных мощностей с рынка, при этом маршруты Азия — Европа могут потерять около 20% предложения. Такое перенаправление также приведет к сбоям цепочек поставок из‑за изменений в расписаниях судов. Возможны серьезные задержки в европейских портах, а также нехватка контейнерного оборудования в Азии.
Описанные факторы существенны, при этом они, вероятно, не смогут кардинально повлиять на рыночный баланс и уровни ставок в 2024 году. Тем не менее важно отметить, что полная нормализация рынка и возврат ставок к прежним уровням возможны только при прекращении конфликта между Израилем и Палестиной. С учетом сложившейся напряженности основной зоной внимания грузовладельцев станет диверсификация рисков и поиск альтернативных конкурентных способов доставки, в том числе посредством авиа- и железнодорожного сообщения.
Рынок грузовых авиаперевозок
Основные тренды в части спроса и предложения, которые закрепились на рынке грузовых авиаперевозок в конце 2022 года, продолжились и в 2023 году. Так, динамика объемов в среднем показывала снижение в течение отчетного периода, демонстрируя подъем в конце года. Схожая динамика наблюдалась и в ставках. Провозные мощности существенно увеличились год к году на фоне роста числа пассажирских рейсов, что особенно прослеживалось на направлениях в сообщении с Азией.
По данным CLIVE Data Services (CLIVE), вплоть до сентября 2023 года объемы грузовых авиаперевозок по всему миру сокращались 17 месяцев подряд. Начиная с IV квартала 2023 года наблюдался другой тренд: рост на 2% в октябре, на 5% в ноябре и на 9% в декабре.
Согласно последнему отчету Международной ассоциации воздушного транспорта (International Air Transport Association, IATA), по итогам 2023 года сокращение объемов перевозок в Европе в разрезе по регионам составило 3,9%, при этом в Азии зафиксирован рост на 0,9%. Объемы все еще не восстановились до уровня 2019 года. По итогам года в Европе и Азии зарегистрировано сокращение на 12,6% и 6,9% соответственно.
Уровень предложения на рынке грузовых авиаперевозок также продолжил свое восстановление в 2023 году. Рост составил около 11% по сравнению с прошлым годом и порядка 2,5% по сравнению с доковидным 2019 годом. Ключевым драйвером роста предложения выступает наращивание числа международных пассажирских рейсов, в особенности на азиатских направлениях. Ожидается, что тренд продолжится и в 2024 году.
Динамика объемов перевозок на международном направлении Европа — Азия постепенно улучшалась в течение 2023 года. В первые месяцы наблюдался глубокий спад на фоне общей нестабильности мировой экономики, при этом во II–III кварталах объемы колебались на уровне 2022 года, а уже в IV квартале был виден значительный всплеск спроса. Сильный спрос в конце года преимущественно связан с кризисом, развернувшимся в Красном море. Сбои в морских перевозках, рост рисков и высокая неопределенность подтолкнули грузовладельцев воспользоваться авиаперевозками.
На фоне сравнительно слабого спроса и одновременного роста предложения вплоть до сентября 2023 года ставки на грузовые перевозки плавно снижались от уровней 2022 года. Так, в июле—августе ставка Гонконг — Европа была на 42–43% ниже прошлогоднего значения и на 21% ниже значения 2021 года. В конце 2023 года рыночный скачок спроса был сопровожден оперативным подъемом ставок. Так, в декабре стоимость перевозки Гонконг — Европа практически приблизилась к своему прошлогоднему уровню и достигла 5,36 долл. США / кг, что примерно на 70% выше значения до пандемии.
Грядущий 2024 год, скорее всего, будет переходным этапом для индустрии грузовых авиаперевозок. Фундамент мировой экономики все еще относительно слаб, в результате чего в ближайшие месяцы рынок, вероятно, продолжит работать в условиях пониженного спроса и высокого уровня предложения за счет повышенных ставок и, как следствие, высокой стоимости данного вида транспортировки.
Изменение ситуации на рынке ожидается при нормализации общей экономической ситуации и разрешении вопроса текущих повышенных ставок. Причем улучшения могут наметиться уже в 2024 году: прогнозы по экономике Европы и Китая относительно оптимистичны, а прогнозируемый рост предложения может привести к спаду в ставках.
Ставки на перевозку для направления Гонконг — Европа и их изменение к прошлому году в 2022–2023 годах
- Динамика изменения, %
- Ставки на перевозку, $/кг
Источник: Baltic Exchange Air Freight Index
Источник: Baltic Exchange Air Freight Index
Рынок железнодорожных контейнерных перевозок
На протяжении подавляющей части 2023 года геополитическая обстановка негативно влияла на уровень транзитных железнодорожных перевозок в направлении Китай — Европа — Китай. Немаловажным препятствием на пути увеличения показателей железнодорожного транзита являлась нормализация ставок на морской фрахт в совокупности со снижением внешней торговли Китая и низким спросом европейских компаний. В то же время торговля и перевозки между Китаем и Россией в 2023 году существенно выросли. Поддержание существующих и организация новых импортных и экспортных сервисов в обозримом будущем остается главным вектором для развития деятельности всего рынка и ОТЛК ЕРА в частности
В России по итогам 2023 года объем контейнерных перевозок, осуществленных по сети ОАО «РЖД», вырос на 14,1% и составил 7,439 млн ДФЭ. Рост обусловлен двумя ключевыми трендами последних лет — развитием новых транспортных коридоров, маршрутов и контейнеризацией. Данные тренды являются следствием «поворота на восток», а также наращивания мощностей производства в 2023 году.
Результаты ОТЛК ЕРА
Описанные тренды оказывают значительное влияние и на деятельность ОТЛК ЕРА. Несмотря на вызовы последних лет, благодаря внедрению новых решений, гибкости и быстрой адаптации под конъюнктуру рынка в 2023 году Компании удалось сохранить показатели перевозок на уровне рекордного 2022 года. Общий объем перевозок в рамках всех сервисов составил 674 011 ДФЭ, доля ОТЛК ЕРА в перевозках контейнеров по сети ОАО «РЖД» составила около 9%.
В отчетном году Компания продолжила развитие новых перспективных проектов в рамках актуальной логистической повестки, среди которых проект импортных перевозок Китай — Россия в адрес станций Московского и прочих узлов, а также направление Китай — Беларусь и прочий импорт.
В 2023 году эти проекты сформировали основную часть перевозок ОТЛК ЕРА — 38% от всех перевезенных объемов. На транзитные перевозки Китай — Европа — Китай пришлось более 31%. Доля экспортных и прочих перевозок составила также около 31%.
Доли направлений перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА в 2022–2023 годах, % и ДФЭ
В 2023 году среди перевозимых грузов в сервисах ОТЛК ЕРА ведущие позиции в стоимостном выражении заняли:
27,3 %
механическое оборудование и техника, компьютеры
Если первые две позиции в стоимостном выражении уже несколько лет являются самыми востребованными в сервисах, то автотехника в 2023 году значительно увеличила свою долю. Рост, безусловно, связан с активизацией китайского экспорта автомобилей на российский и европейский рынки.
-
22,1 %
электрические устройства, аппаратура связи
-
5,5 %
оптика, приборы, медицинская техника
-
13,1 %
автотехника
-
2,91 %
фармацевтическая продукция
-
4,62 %
одежда
Компания значительно нарастила доли импортных и экспортных перевозок при уже устоявшихся основных транзитных маршрутах в сообщении Китай — Европа — Китай.
-
3
точки зарождения
и поглощения грузов в Беларуси -
7
новых точек поглощения грузов на территории России были добавлены в маршруты
-
4
новые точки зарождения импортных грузов в Китае
84 новых маршрута
пополнили сервисы ОТЛК ЕРА по итогам 2023 года
-
63 маршрута
на направление Китай — Россия
-
3 маршрута
на направление Европа — Китай
-
11 маршрутов
на направление Китай — Беларусь
-
5 маршрутов
на направление Беларусь — Китай
-
2 маршрута
на направление Китай — Европа
Рынок железнодорожных
перевозок
Рынок железнодорожного транзита Китай — Европа — Китай
Объемы перевозок через все основные коридоры продолжили демонстрировать снижение, начавшееся в 2022 году. По итогам 2023 года объем перевозок через коридор Забайкальск сократился на 72,3% в годовом выражении и составил 4,9 тысячи ДФЭ. Итоговый объем перевозок через коридор Наушки составил 1 523 ДФЭ, снизившись на 94,0%. Через порты и станции Дальнего Востока транзитные перевозки контейнеров в отчетном году не осуществлялись. В 2023 году также произошел спад транзитных перевозок по коридору ТМТМ объемы перевозок сократились на 75,1% и составили порядка 2 754 ДФЭ.
В 2023 году в контейнерных сервисах ОТЛК ЕРА по транзитному маршруту через пограничные переходы Достык и Алтынколь было перевезено 211 122 ДФЭ, что на 48,6% меньше аналогичного показателя 2022 года. Доля ОТЛК ЕРА по отношению к конкурентным маршрутам за данный период составила 95,8%. В свою очередь, в направлении Китай — Европа было перевезено 143 292 ДФЭ, а в направлении Европа — Китай — 67 830 ДФЭ. Уменьшение объемов относительно прошлого года составило 48,2% и 49,4% соответственно.
Объемы железнодорожных транзитных контейнерных перевозок суммарно
и по направлениям;
доли основных коридоров в перевозках
в 2023 году, % и ДФЭ
Источник: АО «ОТЛК ЕРА»
Источник: АО «ОТЛК ЕРА»
Объем транзитных контейнерных перевозок Китай — Европа — Китай в сервисах ОТЛК ЕРА в 2022–2023 годах, ДФЭ
- 2022
- 2023
Источник: АО «ОТЛК ЕРА»
Источник: АО «ОТЛК ЕРА»
Нисходящая динамика объемов транзитных перевозок, в том числе для сервисов ОТЛК ЕРА, обусловливается преимущественно внешними влияниями, такими как:
- Рекордно низкие ставки на фрахт в течение года. Ставки на морской фрахт стабильно снижались на протяжении 2023 года, несмотря на попытки игроков рынка закрепить их на более высоком уровне. Первые заметные повышения ставок начались в декабре после начала кризиса в Суэцком канале. Эффект от данных изменений в логистике станет заметен в 2024 году.
- Рост напряженности в отношениях Евросоюза и Китая. Опасения западных лидеров по поводу наращивания китайского влияния ведет к ограничениям и стратегиям («Китай+1», решоринг (от англ. reshoring) и т. д.), тормозящим развитие торговли. При этом в последние месяцы Евросоюз и Китай также предпринимали шаги в пользу нормализации отношений.
- Слабость в экономиках Китая и Европы. Низкие результаты по деловой активности и потреблению привели к снижению торговли между партнерами в натуральном выражении. Наиболее сильно замедлилась активность в отраслях, формирующих основу грузовой базы транзитных перевозок, что дополнительно снизило потенциал отправок в сообщении между Китаем и Европой.
- Дополнительное снижение привлекательности рынка железнодорожных транзитных перевозок вследствие сокращения субсидий, предоставляемых правительством Китая для поддержки железнодорожных импортных перевозок в Европу.
- Отказ европейских грузовладельцев от перевозок через территорию России. С марта 2022 года грузопотоки начали переключаться на конкурентные модальности или маршруты.
- Сокращение объема перевозок из Европы в третьи страны транзитом через территорию России в связи с ограничением экспорта подсанкционных товаров и технологий (высокотехнологичные товары, товары двойного назначения и т. п.).
На фоне снижения торговли с Европой торговые отношения между Китаем и Россией, Беларусью в 2023 году укрепились. Так, заметно увеличились объемы в импортных и экспортных сервисах ОТЛК ЕРА, что позволило частично нивелировать сократившийся транзитный грузопоток.
Импортные железнодорожные перевозки Китай — Россия / Беларусь
Порты Дальнего Востока, Азово-Черноморского бассейна и Балтики демонстрировали прирост в импортном контейнерообороте по итогам года на 23,5%, 38,7% и 9,6% соответственно. Ключевые игроки активно развивают портовую и железнодорожную инфраструктуру в Дальневосточном регионе. Интенсивно развиваются и появляются новые морские и железнодорожные сервисы по доставке грузов из Китая.
Объем импортных контейнерных перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА по направлениям в 2022–2023 годах, ДФЭ
-
38,0 %
импортные перевозки по итогам 2023 года
от общего объема перевозок ОТЛК ЕРА
-
топ-3
ОТЛК ЕРА входила в топ-3 по перевезенным объемам
при активной конкуренции в декабре 2023 года
-
195,6 тыс. ДФЭ
перевезено на направлении Китай — Россия
рост на 31,7%
-
170,1 тыс. ДФЭ
пришлось на Московский железнодорожный узел
оставшаяся часть грузов распределилась между Санкт-Петербургом, Уралом и Татарстаном
-
59,5 тыс. ДФЭ
перевезено на направлении Китай — Беларусь
рост на 322%
-
2 млн ДФЭ
объем перевалки импортных контейнеров в портах России
рост на 23%
Объем импортных контейнерных перевозок Китай — Россия в сервисах ОТЛК ЕРА в 2022–2023 годах, ДФЭ
Экспортные железнодорожные перевозки Россия / Беларусь — Китай
30,8 %
доля экспортных и прочих перевозок в сервисах ОТЛК ЕРА по итогам 2023 года
Значительная часть перевозок пришлась на перевозки хлористого калия из Беларуси в Китай — объем перевозок составил 119 786 ДФЭ.
Всего в рамках экспортных и прочих сервисов ОТЛК ЕРА было перевезено 207 767 ДФЭ, что на 92,6% выше показателя прошлого года.
Помесячный объем экспортных контейнерных перевозок Россия / Беларусь — Китай в сервисах ОТЛК ЕРА в 2022–2023 годах, ДФЭ
Стратегия технологического лидера
В отчетном году в ОТЛК ЕРА продолжала действовать Стратегия развития до 2025 года, принятая в 2020 году. Согласно своей операционной модели, Компания формирует и представляет транспортно-логистические (транспортно-экспедиторские) услуги по перевозкам контейнеров в составе регулярных контейнерных поездов, следующих транзитом по железнодорожной инфраструктуре Российской Федерации, Республики Казахстан и Республики Беларусь.
Основным видом деятельности ОТЛК ЕРА является оказание транспортно-логистических (транспортно-экспедиторских) услуг, которые являются предметом контейнерного сервиса Компании. Компонентами контейнерного сервиса является комплекс услуг ОТЛК ЕРА по организации железнодорожной перевозки грузов в контейнерах, оформлению перевозочных, таможенных и других документов, обеспечению отправки и получения грузов, а также иных услуг, связанных с перевозкой грузов в контейнерах.
Для экспедиторов, грузовладельцев и их логистических партнеров, ищущих новые возможности для развития бизнеса, ОТЛК ЕРА предлагает эффективные логистические решения, обеспечивающие развитие Евразийского экономического пространства.
Основной целью Компании является развитие транспортно-логистического рынка и усиление роли ЕАЭС в Евразии через развитие железнодорожных контейнерных перевозок на пространстве колеи 1 520 мм и достижение объема перевозок в транзитном сообщении в 1 млн ДФЭ в год.
SWOT-анализ
-
Сильные стороны
- Привлекательность состава акционеров Компании для китайских партнеров
- Лидерство на рынке за счет выстраивания агентской системы и долгосрочных партнерств
- Адаптивность выстроенных бизнес-процессов Компании к внешним вызовам
- Отлаженная технология организации контейнерных поездов на маршруте
- Высокие компетенции по консолидации сервисов на колее 1 520 мм в транзитном коридоре «Восток — Запад»
- Операционная и финансовая стабильность Компании
Слабые стороны
- Ограничение полигона работы Компании
- Невозможность кредитования большинства клиентов
- Отсутствие возможности оперирования парком контейнеров
- Перекрестная структура клиентов и грузовых агентов
- Недостаточный уровень цифровизации, в том числе отсутствие ИТ-системы управления взаимоотношениями с контрагентами
- Отсутствие филиалов за пределами ЕАЭС;
- Отдельные внутренние бизнес-процессы имеют потенциал совершенствования
-
Возможности
- Растущий спрос на импортные и экспортные перевозки с Китаем
- Реализация скоординированной программы развития и интеграции транспортной системы ЕАЭС
- Развитие международных программ, направленных на тестирование новых технологий и сервисов, прежде всего цифровых
- Трансформация структуры рынка контейнерных перевозок, появление новых маршрутов, логистических схем, игроков
- Развитие терминальной сети и железнодорожной инфраструктуры на пространстве ЕАЭС
- Наличие потенциального спроса, обусловленного стабильностью железнодорожного транспорта
- Децентрализация международных грузопотоков
- Совершенствование применимого законодательства
Угрозы
- Снижение субсидирования железнодорожных перевозок в Китае
- Санкционная политика Евросоюза, в том числе отказ международных страховых компаний от страхования грузов, следующих через Российскую Федерацию
- Усиление конкуренции международных транспортных коридоров и развитие альтернативных пограничных переходов
-
Изменение тарифной политики национальных железнодорожных
компаний
- Ужесточение требований применимого законодательства
- Неблагоприятные рыночные колебания по валютным парам
- Климатические особенности, влияющие на перевозки
- Инфраструктурные ограничения
- Культурные различия с контрагентами, усложняющие коммуникации
Базовые принципы Стратегии
-
1
Увеличение объемов и грузовой базы для транзитных перевозок за счет интеграции высокотехнологичных транзитных контейнерных сервисов в сообщении Азия — Европа — Азия
-
2
Минимизация издержек и формирование конкурентоспособного ценового предложения за счет оптимальных параметров перевозки
-
3
Балансировка транзитных маршрутов и повышение скорости доставки
-
4
Организация вывода на рынок новых логистических услуг
-
5
Открытая тарифная политика для всех клиентов, обеспечение недискриминационного доступа и прозрачный сервис для всех потенциальных заказчиков услуги
-
6
Адаптация транзитных сервисов для новых групп грузоотправителей
Ключевые механизмы реализации Стратегии
-
1
Формирование договорной базы по обеспечению необходимого количества вагонов, терминалов и других компонентов транспортной услуги
-
2
Активное маркетинговое продвижение на международном транспортно-логистическом рынке для повышения узнаваемости и востребованности сервиса
-
3
Установление специального регуляторного режима (тестирование регуляторных изменений до корректировки национальных законодательств стран-акционеров), который позволит расширить грузовую базу и снизить себестоимость перевозок
-
4
Создание международного цифрового технологического полигона на базе ОТЛК ЕРА с тестированием технологии отработки заказов, поступающих в электронном виде с различных платформ
Компания ориентирована на конструктивное и эффективное взаимодействие со всеми заинтересованными сторонами и стремится поддерживать и развивать с ними гармоничные отношения, основываясь на принципах честности, открытости и взаимного уважения для создания долгосрочных ценностей.
Основные группы заинтересованных сторон ОТЛК ЕРА
-
Акционеры
Обеспечение устойчивого развития Компании и повышение ее акционерной стоимости, в том числе за счет утверждения тарифной политики для формирования конкурентоспособности услуг
-
Клиенты
Формирование выручки ОТЛК ЕРА, вклад в рост новой грузовой базы и финансовые результаты Компании
-
Владельцы контейнерных терминалов
Обеспечение технологической цепочки по перегрузке контейнеров с колеи 1 520 мм на колею 1 435 мм
-
Грузоотправители
Ключевые субъекты экономического развития в регионах оперирования ОТЛК ЕРА
-
Владельцы подвижного состава
Обеспечение ОТЛК ЕРА фитинговыми платформами
-
Органы власти Китая и логистические платформы
Предоставление приемлемых тарифов на перевозку контейнеров из центральной части Китая к границе с Казахстаном и предоставление субсидий на железнодорожные контейнерные перевозки по территории Китая
-
Производители фитинговых платформ и лизинговые компании
База для расширения парка подвижного состава
-
Финансовые организации
Обеспечение стабильности операционной деятельности
ОТЛК ЕРА — высокотехнологичный интегратор
Развитие ОТЛК ЕРА на период до 2025 года реализуется в формате «высокотехнологичный интегратор» («интегратор+»), который подразумевает развитие новых сервисов и предложений на базе ресурсов Компании. Реализация данных инициатив позволит создавать добавленную стоимость для всех участников рынка, а именно:
- апробацию новых технологий, которые не могут быть самостоятельно реализованы одной компанией и требуют международного партнерства;
- привлечение новых грузопотоков и сегментов товаров;
- обеспечение баланса перевозок в западном и восточном направлениях.
Организация опорной сети терминально-логистических центров
Создание опорной сети терминально-логистических центров (ТЛЦ) для консолидации грузопотока через территории Беларуси, Казахстана и России является одним из стратегических направлений развития ОТЛК ЕРА.
На данный момент транспортные коридоры Центральной Азии демонстрируют динамику устойчивого роста объемов грузовых перевозок и взаимной торговли между нашими странами, а также с Китаем, странами Европы. В этом контексте создание опорной сети ТЛЦ приобретает ключевое значение.
Ключевые эффекты реализации Стратегии
-
1
Повышение транзитного потенциала рынка ЕАЭС
-
2
Создание условий для индуцирования дополнительных объемов грузоперевозок, что обеспечит рост выручки от инфраструктурных платежей и перевозок
-
3
Сохранение формата партнерства и возможность для ОТЛК ЕРА стать гарантом рынка транзитных перевозок при его открытии всем участникам на единых условиях
Последние годы стали непростыми для всей транспортной отрасли. Компании оптимизировали и пересматривали свои бизнес-модели на основе реализовавшихся рисков. В 2023 году ОТЛК ЕРА продолжила адаптироваться к волатильной макроэкономической ситуации и работе в условиях санкционных ограничений.
В компании предусмотрена реализация следующих стратегических инициатив:
- Формирование универсального оператора перевозок по международным транспортным коридорам (МТК) на основе гибких конкурентоспособных тарифных условий и применения сквозных ставок при осуществлении мультимодальных перевозок, а также развитие центров обслуживания транзитных транспортных коридоров в рамках сегментов транспортно-логистического бизнеса холдинга «РЖД» по географическому признаку.
- Введение трансъевразийских мультимодальных схем транспортировки на базе инфраструктуры МТК для обеспечения сквозного планирования, конкурентоспособности, трансграничной интероперабельности, а также соблюдения временных нормативов на пограничных станциях и в пунктах пропуска.
- Организация контейнерных транзитных и экспортно-импортных сервисов через новые железнодорожные линии на подходах к МТК стран Центральной Азии.
- Развитие потенциала маршрута Узбекистан — Евросоюз через территории России, Казахстана и Беларуси.
- Цифровая трансформация транспортно-логистических услуг, включающих операции в пунктах пропуска через государственную границу. Расширение электронного документооборота с таможенными органами России, Казахстана и Беларуси.
- Проработка проекта «Конвейер электронных сопроводительных документов и данных» для развития цифрового документооборота для перевозок на колее 1 520 мм в качестве «цифрового экспедитора».
- Развитие аналитического индекса ERAI как инструмента продвижения работы транспортных коридоров для клиентов, что будет способствовать повышению уровня спроса целевой аудитории в сегментах железнодорожных перевозок и сквозных транспортно-логистических услуг, формировать синергический эффект от интеграционных процессов ТЛБ и содействовать комплексному экономическому развитию регионов, расположенных на маршрутах ключевых транзитных коридоров.
- Разработка графика движения ускоренных контейнерных поездов в соответствии с договорами, заключенными с клиентами.
К ключевым стратегическим инициативам, позволившим укрепить положение компании на рынке в отчетном году, также относятся:
- Цифровизация транзитных перевозок, в том числе создание информационно-коммуникационной витрины национальных сервисов экосистемы цифровых транспортных коридоров ЕАЭС.
- Повышение уровня инфраструктуры и эффективности транзитного потенциала стран — участниц ЕАЭС за счет организации опорной сети терминально-логистических центров для консолидации грузопотока.